平成22年11月12日
金融庁

米国証券取引所法SEC規則17g－5（格付会社関係）市中協議に対する意見の提出について

米国1934年証券取引所法及び米国証券取引委員会（Securities and Exchange Commission, SEC）が制定する規則（SEC規則）において、SECの登録を受けた格付会社（Nationally Recognized Statistical Rating Organization, NRSRO）に対する規制が定められています。

SECは、2010年5月19日、証券化商品の格付について導入するSEC規則17g-5(a)(3)（注１）（同年6月2日施行）に関し、米国外の証券化商品の格付（注２）については、その適用を同年12月2日まで延期する命令を発出するとともに、同規則について市中協議（別紙１（PDF:81KB））を行っています。

金融庁は、本日、同規則の米国市場外への適用免除措置の恒久化を求める意見（別紙２（PDF:49KB））を提出しました。

（注１）SEC規則17g-5(a)(3)では、NRSROが証券化商品の格付を付与するに際し、

i）新規格付プロセスにあるすべての証券化商品のリストと、発行体等が構築するWebページのアドレス〔→下記iii）〕を、登録格付会社のWebページ（パスワード保護あり）に掲載すること、

ii）上記Webページに、他の登録格付会社が無料・無制限にアクセスできるようにすること、

iii）発行体等に対し、格付付与の目的で登録格付会社に提供した全情報を掲載したWebページ（パスワード保護あり）の構築等を求めること、

が定められている。

（注２）適用延期の対象となるためには、i）証券化商品の発行体が米国人ではないこと（non-U.S. person）、ii）取引が米国外で行われること、の要件を満たすことが求められる。

（別紙１）SEC規則17g－5市中協議（PDF:81KB）

（別紙２）金融庁提出意見（PDF:49KB）