株式会社スズケン株式に係る相場操縦に対する課徴金納付命令の決定について

金融商品取引法第174条の２第１項に基づき、課徴金の額は、

• (1)売買対当数量（注１）に係るものについて、

  （有価証券の売付け等の価額（注２））－（有価証券の買付け等の価額）

  と、

• (2)当該違反行為に係る有価証券の売付け等の数量が買付け等の数量を超える場合の、当該超える数量に係るものについて、

  （有価証券の売付け等の価額（注３））－（当該違反行為が終了してから１月を経過するまでの間の各日における当該有価証券の最低価格×当該超える数量）

  または

  当該違反行為に係る有価証券の買付け等の数量が売付け等の数量を超える場合の、当該超える数量に係るものについて、

  （当該違反行為が終了してから１月を経過するまでの間の各日における当該有価証券の最高価格×当該超える数量）－（有価証券の買付け等の価額）

  との合計額として計算される。

  • （注1）　売買対当数量：当該違反行為に係る有価証券の売付け等の数量と買付け等の数量のうち、いずれか少ない数量をいう。

    また、当該違反行為に係る有価証券の売付け等の数量は、実際の売付け等の数量に、金融商品取引法第174条の２第７項により、違反行為開始時にその時の価格で売付け等をしたものとみなされる当該違反行為の開始時に当該有価証券を有しないで売付けをした数量を加えることとなり、当該違反行為に係る有価証券の買付け等の数量は、実際の買付け等の数量に、同条第8項により、違反行為開始時にその時の価格で買付け等をしたものとみなされる当該違反行為の開始時に所有している当該有価証券の数量を加えることとなる。

    そのため、

    • 1別表備考欄に掲げる※１の違反行為に係る有価証券の売付け等の数量は、実際の売付け等の数量（3,600株）に、違反行為開始時にその時の価格で売付け等をしたものとみなされる当該違反行為の開始時に当該有価証券を有しないで売付けをした数量（7,200株）を加えた10,800株となり、

    • 2別表備考欄に掲げる※２の違反行為に係る有価証券の売付け等の数量は、実際の売付け等の数量（3,000株）に、違反行為開始時にその時の価格で売付け等をしたものとみなされる当該違反行為の開始時に当該有価証券を有しないで売付けをした数量（100株）を加えた3,100株、当該違反行為に係る有価証券の買付け等の数量は、実際の買付け等の数量（3,000株）に、違反行為開始時にその時の価格で買付け等をしたものとみなされる当該違反行為の開始時に所有している当該有価証券の数量（100株）を加えた3,100株となる。

  • （注2）　売買対当数量に係る売付け等の価額の算定においては、金融商品取引法施行令第33条の14第５項の規定により、当該違反行為に係る有価証券の売付け等のうち最も早い時期に行われたものから順次当該売買対当数量に達するまで割り当てることとなる。

    そのため、別表備考欄に掲げる※１の違反行為においては、当該違反行為の開始時に当該有価証券を有しないで売付けを行っており、同法第174条の２第７項の規定により、違反行為開始時にその時の価格で売付け等をしたものとみなされるもの（みなし売付け）から順次割り当てている。

  • （注3）　当該違反行為に係る有価証券の売付け等の数量が買付け等の数量を超える場合の、当該超える数量に係る有価証券の売付け等の価額の算定においては、同法施行令第33条の14第６項の規定により、当該違反行為に係る有価証券の売付け等のうち売買対当数量に係る売付け等に割り当てられなかったものを割り当てることとなる。