「企業内容等の開示に関する内閣府令」等の改正（案）の公表について

１．改正の背景・概要　

　　令和４年６月に公表された金融審議会「市場制度ワーキング・グループ」中間整理において、新規公開（IPO）の公開価格設定プロセス等について、令和４年２月に日本証券業協会より「公開価格の設定プロセスのあり方等に関するワーキング・グループ」報告書で改善策が取りまとめられており、この公開価格設定プロセス等の見直しを、必要な制度的対応を行いつつ、着実に進展させる必要があるとされました。

　上記の報告書においては、上場日程の短縮化や日程設定の柔軟化が課題とされたところ、かかる課題に対する改善策として、あらかじめ上場承認前に有価証券届出書（以下「承認前届出書」）を提出することが考えられ、その際の承認前届出書の記載事項等の実務運用について検討することとされました。これを踏まえ、承認前届出書の記載事項について、以下の改正を行います。

【１】日程関連の記載（企業内容等の開示に関する留意事項について（以下「開示ガイドライン」）５－８－２－３）

• 承認前届出書において、上場日に紐づく以下の日程について、一定の幅を持った期間での記載を可能とする改正を行うこととします。

　　　１．申込期間、払込期日、株式受渡期日
　　　２．発行価格、売出価格の決定予定時期
　　　３．引受人の氏名・名称、住所、引受株式数、引受け条件の決定予定時期

　【２】株式数関連の記載（企業内容等の開示に関する内閣府令（以下「開示府令」）第９条第９号）

• 　承認前届出書において、発行数や売出数について「未定」と記載することを可能とする改正を行うこととします。

　【３】価格関連の記載（開示府令第９条第９号並びに開示ガイドライン５－８－２－２及び５－８－３）

• 　承認前届出書において、価格関連の以下の項目について記載しないことを可能にする改正を行うこととします。

　　　１．払込金額及び手取金の総額（使途の区分ごとの金額）における想定発行価格
　　　２．発行価額及び資本組入額の総額の算定根拠
　　　３．売出価額の総額
 

　本パブリックコメント終了後、所要の手続を経て公布、施行（令和５年10月１日）の予定です。